Berkenaan beli dan jual saham future and option di KLCI.

Majlis Penasihat Shariah Suruhanjaya Sekuriti telah membuat resolusi pada 19 mac 1998 bahawa " mechanism for stock index futures contracts does not contradict Shariah Principles. therefore stock index trading is allowed as long as it is Shariah compliant. and this is done by ensuring that the idnex component is made up of Shariah Compliant securities" (Resolution of the Securities Commision Shariah Advisory Council, Second Edition, page 79)

Kemudian , keterangan seterusnya dari Majlis ini :

" A composite index futures contract is one of the instruments categorised as a financial commodity futures contract. There are two types of financial futures contracts in the futures industry in Malaysia. These are the Kuala Lumpur Composite Index (KLCI) futures contracts and KLIBOR futures contracts which are traded on Bursa Malaysia Derivate Bhd. The Shariah Advisory Council decided that both of these contracts are not permissible by Shariah. " ( Resolution of the Securities Commision Shariah Advisory Council, Second Edition, page 79)

Hukum Pelaburan FOREX & Swiss Cash Mutual Fund : Pandangan Shariah

Oleh : Ust Hj Zaharuddin Hj Abd Rahman



Terlalu ramai yang menghantar pesanan ringkas ‘sms’, email, telefon dan bertanya kepada saya berkenaan Pelaburan Swiss Mutual Fund atau swiss cash atau yang sepertinya, sehingga memaksa saya memperuntukan sedikit waktu saya bagi menulis jawapan ringkas ini. Saya sedar sebenarnya amat sukar bagi meringkas jawapan kerana setiap penerangan hanya akan mampu difahami sekiranya si pembaca mempunyai asas Shariah dan instrument kewangan moden yang memuaskan.



Saya telah menyemak investment plan bagi pelaburan Swiss mutual Fund dan mendapati bahawa ia adalah sebuah pelaburan beroreintasikan system konvensional dan Riba yang terlarang. Ia amat nyata apabila tiada satu pun maklumat di dalam web tersebut yang memberitahu bahawa pelaburannya ditadbir urus menurut kehendak Shariah, tiada juga disebut nama-nama penasihat Shariah.



Sebagaimana diketahui oleh korporat dan umum; Syarikat, Badan pelaburan dan pengurus kewangan di Barat sentiasa bersifat professional dalam iklannya bagi menonjolkan apa jua jenis dan kelebihan yang ada pada mereka. Justeru, jika mereka mengurus secara Islam, sudah pasti mereka akan menghebahkan dengan jelas bahawa mereka adalah sebuah syarikat pelaburan yang menurut prinsip-prinsip Shariah, di samping itu, suatu kemestian bagi sesebuah syarikat pelaburan untuk menyiarkan nama-nama panel penasihat Shariahnya bagi menarik keyakinan orang ramai. Bagaimanapun, jika di lihat di dalam web pelaburan swiss ini, tiada satu pun yang menonjolkan imej ini, malah apa yang saya perolehi menunjukkan ia amat bertentangan dengan ciri-ciri pelaburan Islam samada dari sudut penggunaan ‘terminologi’ pelaburannya, mahupun bentuk cara ia menjana keuntungan.



Lebih jelas dari itu, jika pembaca meninjau kepada ruangan “Frequently Asked Questions” (FAQ) yang terdapat di dalam web mereka juga tiada satu perkataan dan soalan pun yang berkaitan tentang keislaman produk mereka ini. Semua ini, tanpa perlu mengkaji dengan lebih dalam pun sudah mampu diketahui akan tidak menepati Shariahnya pelaburan mereka ini.



Adapun, jika pembaca inginkan penjelasan lebih terperinci akan cara yang digunakan oleh pelaburan Swiss, saya kira ia amat jelas. Sebagai sebuah syarikat pelaburan berasaskan konvensional dan riba yang sentiasa mempromosi keuntungan yang luar biasa sebagai satu-satunya alat penarik. Pelaburan yang dilakukan pastinya menggunakan instrumen-intstrumen yang terlibat dengan riba, gharar dan perjudian, tanpa sebarang pertimbangan. Antara instrumen yang digunakan adalah (ia terkandung samada tersirat dan tersurat di dalam ‘investment plan’ nya yang di paparkan di halaman webnya iaitu http://www.swisscash.biz/Web/sff_sip.aspx ) sebagaimana berikut :-



a) Hedging (Lindung Risiko Perubahan Nilai matawang): Ia biasanya digunakan oleh industri import eksport yang melibatkan penggunaan matawang yang berbeza. Ia digunakan bagi memastikan perubahan nilai matawang tidak memberi kesan amat buruk kepada pembeli jika nilai yang yang dguna (cth ringgit) jatuh teruk. Yang mana jika ini berlaku, pihak pembeli terpaksa menanggung kos berkali ganda. Justeru, salah satu cara yang biasa digunakan adalah ‘hedging’. Instrument ‘hedging’ ini juga boleh digunakan untuk mendapatkan keuntungan dalam perdagangan spekulasi matawang. Menurut Fatwa oleh ulama Shariah antarabangsa, ‘hedging’ hanya dibenarkan bagi tujuan pertama di atas (iaitu untuk melindungi penjual dan pembelian asset sebenar dari risiko perubahan nilai matawang sahaja).

Ia adalah salah satu resolusi Persidangan Kewangan & Perbankan Islam Al-Barakah bernombor 6/27 dari persidangannya yang keenam tarikh 2-6 Mac 1990 bertempat di Algeria. Adalah amat jelas, ‘hedging’ merupakan salah satu instrument yang diguna oleh pelaburan swiss ini bagi mendapatkan keuntungan. Secara terang-terang boleh kita simpulkan, pelaburan ini pasti akan terlibat dengan elemen perjudian, spekulasi berlebihan yang bersifat judi serta tidak menurut bentuk yang diterima oleh Shariah, iaitu hanya untuk tujuan menghalang risiko dan bukannya mencari keuntungan.



b) Forex (Foreign Exchange) atau yang lebih dikenal dengan Perdagangan Mata wang Asing; Ia merupakan suatu jenis perdagangan/transaksi yang memperdagangkan matawang suatu negara terhadap matawang negara lainnya yang melibatkan pasar-pasar matawang utama di dunia selama 24 jam secara berterusan.


Benar, memang FOREX matawang adalah diharuskan, tetapi keharusannya tertakluk kepada sejauh mana ia menurut garis panduan yang dikeluarkan dari hadith Nabi yang sohih. Iaitu :-

>> Dalam menukar wang dengan wang, Nabi telah menyebut garis panduan yang mesti dipatuhi iaitu : Ditukar (serah dan terima) dalam waktu yang sama ia disebut dalam hadis sebagai "yadan bi yadin". Dalam bahasa Inggerisnya adalah "on the spot basis". Ia datang dari hadis :’



الذهب بالذهب , والفضة بالفضة , والبر بالبر , والشعير بالشعير , والتمر بالتمر , والملح بالملح , مثلاً بمثل , سواء بسواء , يداً بيد , فإذا اختلفت هذه الأصناف فبيعوا كيف شئتم

Ertinya : Emas dengan Emas ( ditukar atau diniagakan) , perak dengan perak, gandum dengan gandum, tamar dengan tamar, garam dengan garam mestilah sama timbangan dan sukatannya, dan ditukar secara terus ( pada satu masa) dan sekiranya berlainan jenis, maka berjual-belilah kamu sebagaimana yang disukai” ( Riwayat Muslim, no 4039 no hadith , 11/9 ) .



Untuk makluman : FOREX dalam matawang yang diuruskan oleh konvensional tidak menjaga syarat ini maka ini menjadi Riba Nasiah. Ini kerana kebanyakan FOREX yang dijalankan oleh institusi Konvensional adalah ‘Forward FOREX’ atau Forex yang menggunakan ‘Value forward’ ( nilai masa hadapan) yang mempunyai tergolong dalam Riba Nasiah. Forex yang menggunakan nilai ‘Forward’ ini sememangnya diketahui mampu menghasilkan untung yang lebih berbanding spot dalam kebanyakan keadaan jika tepat penggunaannya.



>> Mestilah terdapat serah terima atau disebut “qabadh” dalam Islam secara benar “hakiki” atau “hukmi” pada waktu yang sama. Masalah dalam implementasi FOREX adalah bertangguh dalam penyerahan dari kedua-dua pihak. Tatkala itu aqad menjadi batal (Radd al-Muhtar ala ad-durr, 4/531).

Untuk makluman : FOREX yang diuruskan oleh konvensional juga tidak menjaga syarat ini lalu ia batal dan termasuk dalam bab menjual sesuatu sebelum memilikinya yang di haramkan oleh Nabi SAW.



>> Selain itu, FOREX juga amat terdedah kepada unsur spekulasi berlebihan yang boleh menyebabkan ia termasuk dalam katergori perjudian. Walaubagaimanapun, tidak di nafikan unsur ini agak sukar untuk di tetapkan kadarnya.



Tidak saya nafikan, bahawa terdapat sesetengah Bank-bank Islam juga ada yang melakukan forex ini setelah mendapatkan kelulusan Majlis Penasihat Shariah mereka, kebanyakan mereka melakukan FOREX jenis SPOT dan bukannya jenis ‘Forward’ ; apa yang pasti, sudah tentu majlis Shariah telah meletakkan beberapa syarat dan bukannya secara bebas begitu sahaja. Berkenaan pelaburan swiss yang diuruskan oleh badan Konvensional, maka sudah tentu ia tidak meletakkan sebarang perhatian kepada syarat-syarat yang di tentukan Shariah.



Pemain-pemain forex kelihatan bersungguh cuba mempertahankan keharusannya, pelbagai fatwa di momokkan kepada saya, fatwa dari Jabatan Mufti Perak, fatwa seorang penasihat Shariah sebuah bank Islam dan lain-lain. Hakikatnya, semua fatwa keharusan adalah tertakluk kepada syarat di atas dan bukannya secara mutlak. Secara mudah, bagi saya anda perlu memastikan siapa yang menguruskan transaksi ‘permainan’ forex anda, adakah sebuah institusi kewangan Islam atau konvensional?; Jika institusi kewangan Islam, penasihat Shariah akan menanggung tanggungjawab, justeru, ia adalah harus bagi orang awam selagi penasihat Shariah ini mengatakannya harus.



Bagaimanapun dalam hal pelaburan Swiss yang menggunakan FOREX sebagai instrumennya ini, ia sudah ternyata sebagai sebuah institusi kewangan konvensional dan kapitalis. Sesebuah institusi kewangan konvensional sudah pasti akan menggunakan instrument forex tanpa sebarang ikatan syarat yang ditetapkan Shariah di atas. Tanpa syarat itu, transaksi antara matawang dengan matawang secara tangguh akan menghasilkan ‘Riba an-Nasiah’ yang diharamkan secara sepakat oleh seluruh Ulama Islam. Ia juga adalah keputusan Panel Penasihat Shariah dunia yang bernaung di bawah nama Accounting & Auditing Organization For Islamic Institutions (AAOIFI). Antara panel penasihat Shariahnya adalah Syeikh Mufti Taqi Uthmani, Prof. Dr. Syeikh Wahbah Zuhayli, Prof. Dr. Syeikh Siddiq Dharir, Syeikh Abdullah al-Mani’, Dr. Abd Sattar Abu Ghuddah, Syeikh Dr. Nazih Hammad, Syeikh Dr. Hussain Hamid Hassan, Syeikh Nizam Ya'quby, Dr. Mohd Daud Bakar, Syeikh Al-Ayashi al-Sadiq Faddad, Syeikh Dr. Ajil Nashmi dan ramai lagi



c) SWAP : Ia adalah satu perjanjian atau kontrak di antara dua pihak bagi pertukaran bertempoh bagi sesuatu asset kewangan yang khusus, asset material atau kadar faedah. Dalam beberapa kes jualan komoditi atau jualan matawang secara tangguh, ia dibuat tanpa sebarang pertukaran sebenar. (AAOIFI Shariah Standard, hlm 358)



Hukumnya menurut Fatwa kumpulan Ulama Fiqh Antarabngsa yang pakar dalam hal kewangan Islam : Haram kerana contractnya melibatkan pertukaran matawang secara bertangguh, ia adalah riba nasiah. Di sebutkan di dalam keputusan Penasihat Shariah AAOIFI :- “ SWAPS are not permitted in the forms in which they are practiced in commodity exchange” ( AAOIFI Shariah Standard, hlm 358 )



d) Options : takrifnya adalah : Satu kontrak yang mana hak diberikan (tetapi tidak menjadi kewajiban) untuk membeli atau menjual sesuatu item yang dipersetujui ( samada dalam bentuk saham, komoditi, matawang, indeks dan hutang) pada harga yang ditentukan. Tiada kewajiban bagi penempah untuk memenuhi tuntutan kontrak bagi yang membeli item yang ditempah, tetapi penjual hak item itu, wajib memenuhi tuntutan kontrak. ) (AAOIFI Shariah Standard, hlm 356).



Saya tahu takrifnya memeningkan pembaca, tetapi ia memang sukar untuk diterangkan menggunakan ayat-ayat ringkas tanpa contoh panjang lebar. Secara kesimpulan, ia juga instrumen konvensional yang diharamkan kerana ia bercanggah dengan beberapa konsep dan panduan Shariah iaitu :-



>> Menjual sesuatu sebelum memilikinya secara benar. Ia diharamkan berdasarkan hadis : "Jangan kamu membeli ikan dalam air, karena sesungguhnya jual beli yang demikian itu mengandung penipuan". (Hadis Ahmad bin Hambal dan Al Baihaqi dari Ibnu Mas'ud)

>> Unsur ‘Gharar Fahish’ (ketidak tentuan) dan perjudian yang besar. Ia timbul kerana si pembeli berhasrat untuk membeli sesuatu asset pada satu harga ditetapkan cth RM 100, dengan ramalan bahawa harga asset itu akan naik pada masa hadapan kepada RM 200. Untuk itu, si pembeli akan membyaar bayaran pendahuluan RM 10, tetapi si pembeli mempunyai hak untuk membatalkan pembeliannya jika didapati bahawa harga ramalannya tidak tercapai.

>> Ia juga terlibat dalam jual beli pada masa hadapan (forward) yang tidak sah menurut syara'.

>> Ia adalah Riba, jika item yang dijual beli adalah hutang dan matawang.

>> Ia juga bertentangan dengan syarat serah terima atau disebut “qabadh” dalam Islam secara benar “hakiki” atau “hukmi” pada waktu yang sama. Tatkala itu aqad menjadi batal ( Radd al-Muhtar ala ad-durr, 4/531).



Hukum Options di sebutkan oleh majlis Penasihat Shariah AAOIFI “ Options are not permitted neither with respect to their formation not trading” ( Shariah Standard, hlm 357)



e) Futures ; Menurut The encyclopedia of Britanicca, futures adalah :- “ Satu kontrak komersial yang dibuat bagi melakukan pembelian atau jualan satu asset dalam satu kuantiti yang khusus dan pada tarikh akan datang yang khusus” ( Britannica Encyclopedia, 1988, 5/65)



Ia dibenarkan oleh Shariah dengan syarat kontrak komersial yang dibuat itu hanya janji dari satu belah pihak “unilateral promise from one side”. Jika syarat ini tidak dipatuhi maka kontrak itu tidak sah menurut Shariah kerana :-


Ia dianggap aqad / kontrak jual beli pada masa akan datang. Untuk pengetahuan pembaca, Islam tidak membenarkan aqad jual beli di meterai hari ini bagi transaksi pada masa akan datang; ia tidak sah menurut Shariah. Ia menjadi semakin ketara tidak sah apabila kedua-dua pihak tidak menyerahkan apa-apa, samada asset ataupun bayarannya. ( ‘Aqd al-Bai’, Syeikh Mustafa Az-Zarqa, hlm 36)
Ianya tidak boleh sama sekali dilakukan antara matawang kerana ia akan menjadi Riba an-Nasiah (riba sebab bertangguh serah-terima). Tetapi inilah salah satu cara yang terbaik bagi pihak konvensional bagi mendapatkan untung.
Ia akan tergolong dalam jualan hutang dengan hutang “ Bai’ ad-Dayn bi ad-Dayn” yang di haramkan oleh Nabi SAW kerana faktor ‘gharar’ atau ketidak tentuan yang amat tinggi. ٍ Sebuah hadith yang lemah menyebut : “ Nabi SAW melarang dari menjual secara hutang dengan hutang” (Riwayat Ad-Dar Qutni, al-Hakim dan Al-Hakim mengatakannya sohih menurut syarat Bukhari dan Muslim). Bagaimanapun menurut Syeikh Prof Dr Muhydin Qurra Ali Dhaghi, pengharaman jual beli hutang dengan hutang adalah diharamkan melalui dalil Ijma’. (Dalil ijma; ini boleh dirujuk di dalam Naylul Awtar 5/177). Pengharamannya juga telah di putuskan di dalam resolusi persidangan ke-16, Persidangan Kesatuan Ulama Fiqh Sedunia pada 5-10 /1/2002.


Apabila transaksi ‘futures’ ini dilakukan oleh sebuah Institusi Kewangan Konvensional, sudah tentu ia tidak akan menjaga displin Islam di atas, kerana itu ianya di haramkan. Malah unsur perjudian dan ketidaktentuan juga amat tinggi. Seorang ilmuan Shariah menulis :-



“ Considering the case of the basic exchange contracts, it may be noted that the third type of contract where settlement by both the parties is deferred to a future date is forbidden, according to a large majority of jurists on grounds of excessive gharar. Futures and forwards in currencies are examples of such contracts under which two parties become obliged to exchange currencies of two different countries at a known rate at the end of a known time period. For example, individuals A and B commit to exchange US dollars and Indian rupees at the rate of 1: 22 after one month. If the amount involved is $50 and A is the buyer of dollars then, the obligations of A and B are to make a payments of Rs1100 and $50 respectively at the end of one month. The contract is settled when both the parties honour their obligations on the future date.


Traditionally, an overwhelming majority of Sharia scholars have disapproved such contracts on several grounds. The prohibition applies to all such contracts where the obligations of both parties are deferred to a future date, including contracts involving exchange of currencies. “



Keputusan Majlis Penasihat Shariah dunia bagi AAOIFI menyebut dalam fatwanya : “Futures is not permitted according to the Shariah to undertakes futures contracts either through their formation or trading” (Shariah Standard, hlm 356)



f) Guaranteed Capital (jaminan wang modal tidak lupus) : Keistimewaan ini adalah tidak sah menurut SELURUH ULAMA EMPAT mazhab. Ini kerana dalam konsep Pelaburan Islam yang dikenali sebagai Mudarabah dan Musyarakah, tiada sebarang jaminan dari pengusaha bahawa modalnya terjamin. Menurut Mazhab Maliki dan Syafie menganggap kiranya terdapat dalam kontrak mana-mana pelaburan mudarabah yang mana pihak pengurus menjamin bahawa modal tidak akan lupus walau apapun keadaan berlaku (samada akibat kelalaian atau tidak), maka aqad atau kontrak itu terBATAL. (Hashiyah Ad-Dusuqi, 5/284 ; Mughni al-Muhtaj, As-Syarbini, 3/419 ). Manakala menurut Mazhab Hanafi dan Hanbali, syarat seperti ini terbatal dan kontrak adalah sah ( Bada’ as-Sanai, al-Kasani, 5/115 ; Al-Insaf, Al-Mardawi, 5/313 ) ;



Bagaimanapun pelaburan Swiss Mutual Fund ini sudah pasti lebih teruk lagi, kerana ia langsung tidak menggunakan kontrak pelaburan yang diurus menurut Shariah. Pastinya kontrak pelaburan seperti ini adalah batal menurut empat mazhab dan segala keuntungan yang diterima adalah tidak sah.



Menurut Shariah, hanya dua jenis jaminan modal di izinkan dalam aqad Mudarabah iaitu :-

>> Jaminan modal dikembalikan jika pihak ‘mudarib’ ( pengurus pelaburan) mengkhinati mana-mana isi kontrak, kecuaian yang jelas dalam pengurusan dan yang sepertinya.

>> Jaminan dari pihak ketiga dan bukannya pihak pengurus pelaburan (mudarib)

Malangnya, kedua-dua ini tidak termasuk dalam aqad pelaburan swiss.



g) Guaranteed Fixed Return : Ia tidak ubah seperti ‘Fixed Deposit’ : Fixed deposit adalah satu jenis pelaburan yang menjamin pulangan atau keuntungan dalam bentuk yang telah ditentukan secara pasti sejak awal lagi. Sebagai contoh, jika anda meletakkan duit pelaburan sebanyak RM 10,000 bagi tempoh 5 bulan, anda pasti akan diberi pulangan samada jumlah tertentu (seperti RM 5,000) atau kadar pulangan yang pasti (12 %) dari jumlah pelaburan anda. Ia telah sepakat seluruh ulama sebagai haram kerana Riba. Kaedah Fiqh menyebut : Al-Gunm Bi al-Gurmu (profit is by taking risk)ertinya : “(Bagi mendapatkan) Keuntungan (hasil pelaburan) mestilah dengan menhadapi risiko” (Some Observations on the Question of RIBA and the Challenges Facing Islamic Banking, Ibrahim F I Shihata). Justeru sebarang pelaburan dengan jaminan pulangan adalah bertentangan dengan kaedah di atas tadi.



Selain itu, sebarang pelaburan yang mempunyai elemen seperti ini adalah sebenarnya pinjaman dengan riba. Jaminan pulangan ini menjadikan ia berteraskan konsep pinjaman wang dengan faedah (interest) yang dijamin. Ia adalah haram.



h) “Equity” dan “commodities”: pastinya apabila ia di urus secara konvensional, ia akan terlibat dengan unsur-unsur perjudian.



i) Companies / pelaburan dalam syarikat-syarikat kukuh dengan jual beli saham: Sebarang syarikat yang ingin diletakkan duit pelaburan sepatutnya disemak dan disahkan terlebih dahulu oleh Panel Penasihat Shariah. Ia amat penting bagi menentukan samada syarikat itu menjalankan aktiviti yang menurut nilai Islam atau tidak. Apabila tiada sebarang panduan seperti Pelaburan Swiss ini, sudah tentu pelaburannya akan dibuat dalam apa jua syarikat, tidak kira yang terlibat dengan judi, arak, pelacuran dan lain-lain. Syarikat seperti ini sememangnya amat diminati kerana pulangannya lumyaan seperti genting di Malaysia. Bagi sebarang pelaburan di luar Negara, semua syarikat yang dilabur sepatutnya mesti disemak samada ia diluluskan oleh Dow Jones Islamic atau tidak. SIla rujuk web dow jones Islamic di http://www.investaaa.com/ atau http://www.djindexes.com/mdsidx/index.cfm?event=showHome




Kesimpulannya, AMAT SUKAR UNTUK SAYA menyokong keterlibatan Muslim dalam pelaburan jenis ini, tiada satu pun yang dibuat terbukti dan ditonjolkan diurus tadbir secara Islamik oleh Badan Pengurusan Pelaburan Swiss ini. Semuanya terlibat riba dan perjudian, maka semua untungnya samada riba atau tidak halal satu sen pun, walaupun pulangan lumayan beratus ratus peratus tetapi ia adalah haram , HARAM DAN HARAM...MANIS DI DUNIA, PAHIT DI BARZAKH DAN AKHIRAT.



Keputusan-keputusan di atas adalah menurut keputusan Majlis Penasihat Shariah oleh Accounting & Auditing Organization For Islamic Institutions atau OIC Interntional Fiqh Academy (Majma Fiqh Islami) yang dianggotai oleh ahli-ahli pakar Shariah sedunia.


Sekian

Glossary of terms used in Islamic Banking

Sukuk (Arabic: صكوك, plural of صك Sakk, "legal instrument, deed, check") is the Arabic name for a financial certificate but can be seen as an Islamic equivalent of bond. However, fixed income, interest bearing bonds are not permissible in Islam, hence Sukuk are securities that comply with the Islamic law and its investment principles, which prohibits the charging, or paying of interest. Financial assets that comply with the Islamic law can be classified in accordance with their tradability and non-tradability in the secondary markets.

Conservative estimates by the Ten-Year Framework and Strategies suggest that over $700 billion of assets are managed according to Islamic investment principles.^[1] Such principles form part of Shari'ah, which is often understood to be ‘Islamic Law’, but it is actually broader than this in that it also encompasses the general body of spiritual and moral obligations and duties in Islam.

Sharia-compliant assets worldwide are worth an estimated $500 billion and have grown at more than 10 per cent per year over the past decade, placing Islamic finance in a global asset class all of its own. In the Gulf and Asia, Standard & Poor's estimates that 20 per cent of banking customers would now spontaneously choose an Islamic financial product over a conventional one with a similar risk-return profile.

With its Arabic terminology and unusual prohibitions, Sukuk financing can be quite mystifying for the outsider. A good analogy is one of ethical or green investing. Here the universe of investable securities is limited by certain criteria based on moral and ethical considerations. Islamic Finance is also a subset of the global market and there is nothing that prevents the conventional investor from participating in the Islamic market.

Al Ajr: Refers to commission, fees or wages charged for services.

Al Rahn Al: An arrangement whereby a valuable asset is places as collateral for a debt. The collateral may be disposed off in the event of a default.

Al Wadia: Resale of goods with a discount on the original stated cost.

Amana/Amanah: Lit: reliability, trustworthiness, loyalty, honesty. Technically, an important value of Islamic society in mutual dealings. It also refers to deposits in trust. A person may hold
property in trust for another, sometimes by implication of a contract.

Bai Al-Arboon: A sale agreement in which a security deposit is given in advance as a partial
payment towards the price of the commodity purchased. This deposit is fortified if the buyer failed to meet his obligation.

Bai al Dayn: Debt financing: the provision of financial resources required for production,commerce and services by way of sale/purchase of trade documents and papers. Bai al-Dayn is a short-term facility with a maturity of not more than a year. Only documents evidencing debts arising from bona fide commercial transactions can be traded.

Bai al Salam: This term refers to advance payment for goods which are to be delivered later.Normally, no sale can be effected unless the goods are in existence at the time of the bargain.But this type of sale forms an exception to the general rule provided the goods are defined and the date of delivery is fixed. The objects of this type of sale are mainly tangible things but exclude gold or silver as these are regarded as monetary values. One of the conditions of this type of contract is advance payment.

Bai Bithaman Ajil: This contract refers to the sale of goods on a deferred payment basis.Equipment or goods requested by the client are bought by the bank which subsequently sells the goods to the client an agreed price which includes the bank's mark-up (profit).The client may be allowed to settle payment by installments within a pre-agreed period, or in a lump sum. Similar to a Murabaha contract, but with payment on a deferred basis.

Baitul Mal: Treasury.

Bai Muajjal (Deferred Payment Contract): A contract involving the sale of goods on a deferred
payment basis. The bank or provider of capital buys the goods (assets) on behalf of the business
owner. The bank then sells the goods to the client at an agreed price, which will include a markup
since the bank needs to make a profit. The business owner can pay the total balance at an agreed future date or make installments over a pre-agreed period. This is similar to a Murabaha
contract since it is also a credit sale.

Dirham: Name of a unit of currency, usually a silver coin, used in the past in several Muslim countries and still used in some Muslim countries, such as Morocco and United Arab Emirates.

Fatwah: A religious decree.

Base Lending Rate (BLR)

A minimum interest rate calculated by financial institutions based on a formula which takes into account the institutions' cost of funds and other administrative costs.

Did you heard before about BLR. Are you familiar with this term already? Actually, as a banker, BLR is the most important thing. BLR means "Base Lending Rate". Which means, BLR is refers to the current rate for each loan within period of time. BLR is always referred to the monetary policy that applies in the country. Bank Negara Malaysia (BNM) is the central bank in the Malaysia that control all of the bank in this country.

For example, if BNM want to ensure that all of the income in the household to many to saving, so BNM will increase the interest rate. It will ensure to the household decrease their expenditure and try to decrease the inflation.

As an their effect from the increasing of interest rate, all of the interest rate for all level of loan will be increase also. Scenarios that happen in the Malaysia, the rate of BLR will be different with one bank to other bank.

What other effect to the current lenders? For every lender, the changing or increasing in BLR will increase the monthly payment that they need to made. For example, let’s say before the BLR change, the installment payments that need to pay for Iswara 1.3 car is RM500.50, the increasing in BLR will caused the increase in monthly installment to RM550 or RM600 depend on how much percentage increase in BLR.

In Islam, BLR is prohibited because the transaction involve directly with riba such what I’m explained in previous post that are the increase in payback from the principal amount.

Alternatively, all of the current lenders are encourage transforming to Islamic banking system because its offer fixed rate which never make lenders loss.

Kadar Tetap

Untuk memahami maksud fixed rate ini, eloklah kalau saya berikan contoh berdasarkan kepada cerita di bawah ini.

Seorang peladang telah menanam sayur sawi di atas sebidang tanah di kebunnya. Peladang ini tinggal jauh dari bandar dan tidak dapat menjualkan hasil tanamannya di bandar. Oleh sebab itu, dia lebih suka menjualkan hasil tanamannya kepada pemborong sahaja. Setiap jualan dikira berdasarkan setiap ikat sayur sawi yang ia jual kepada pemborong tersebut.

Bagi setiap 1 ikat sayur tersebut, peladang menjualnya dengan harga RM0.50 seikat. Selepas itu, pemborong itu pula akan membawa sayur tersebut kebandar untuk dijual. Pemborong itu pula menjualnya dengan harga RM1.00 seikat. Dengan ini, pemborong tersebut telah mendapat keuntungan sebanyak RM0.50 seikat.

Emm... macam masih tak faham kan.. Macam ni,..

Anda memerlukan sebuah kereta. Tapi anda tidak mampu membelinya secara tunai. kemudian anda telah pergi ke bank Muamalat untuk mendapatkan pembiayaan. Berdasarkan contoh di atas, bank akan membeli kereta yang kita inginkan tadi daripada penjual kereta secara tunai. Selepas itu, Bank Muamalat pula akan menjualnya semula kepada anda dengan harga yang telah ditambah dengan untungnya sekali. Contohnya: Jika kereta tersebut berharga RM51,000. Namun selepas Bank Muamalat membelinya, ia menjualkannya semula kepada anda dengan harga RM75,000 dan anda dibenarkan membayarnya dalam tempoh 9 tahun dari sekarang secara beransur-ansur.

Mana pulak datangnya fixed rate tadi...

harga sebenar kereta: RM51,000
Harga melalui Bank Muamalat: RM75,000
untung yang bank Muamalat perolehi: RM 24,000.
Bayaran bulanan: RM694.45
Tempoh 9 tahun

Fixed rate adalah pada nilai RM75,000 yang telah menjadi kewajipan anda untuk membayarnya. Tidak kira samada ekonomi berkembang ataupun dalam kegawatan ekonomi, jumlah yang perlu anda bayar tetap sama iaitu sebanyak RM75,000. Dalam keadaan biasa (konvensional), sekiranya kadar BLR meningkat, maka kadar bayaran bulanan anda juga akan meningkat.

Contohnya, pada penghujung tahun 2005, kadar BLR telah meningkat daripada 4.0% kepada 4.3%. Apakah yang akan berlaku kepada peminjam di Bank Muamalat dan bank konvensional?

Bank Mumalat : bayaran bulanan tetap sama iaitu RM694.45
Bank Konvensional: bayaran bulanan meningkat iaitu RM700-740

Inilah yang dipanggil kadar tetap (fixed rate). Tidak kira apa keadaan sekalipun, bayaran tetap sama.

Fixed rate adalah dibenarkan oleh syarak sementara harga yang bergantung kepada BLR adalah prohibited in Islam.

Sekarang ini, anda boleh mendapatkan perkhidmatan pembiayaan secara Islam yang menawarkan kadar tetap dimana-mana bank yang menawarkan pembiayaan secara Islam seperti Bank Muamalat, Bank Islam serta bank-bank konvensional lain yang menyediakan "Islamic window" seperti maybank, bcb, bank rakyat, RHB dan sebagainya.

ptptn

Hari ini, saya ingin memperkatakan mengenai PTPTN (Perbadanan Tabung Pendidikan Tinggi Nasional). Meskipun tajuk ini, agak terkeluar sedikit dari konsep asal iaitu mengenai perbankan dan kewangan Islam, namun ia masih mempunyai kaitan iaitu berkenaan dengan pinjaman PTPTN, samada ia halal ataupun haram.

Terlebih dahulu dimaklumkan bahawa, pandangan yang dilontarkan dalam penulisan ini adalah merupakan suatu pandangan peribadi kerana setakat ini, tiada lagi sebarang pendapat yang khusus yang telah dikeluarkan mengenainya. Mungkin disebabkan focus lebih ditumpukan kepada system perbankan. Namun, sering juga orang bertanya kepada saya, sekadar meminta pendapat mengenai kedudukan PTPTN.

Sedikit mengenai PTPTN. Tabung ini disedikan khusus untuk membiayai pengajian para pelajar Malaysia yang melanjutkan pelajaran diperingkat pengajian tinggi. Konsep yang diguna pakai adalah pinjaman kerana tidak wujud sebarang unsur pertukaran barang di dalam akad tetapi menawarkan faedah yang tetap sehingga penghujung tempoh iaitu sebanyak 4% setahun.

Dalam Islam, sebarang bentuk pinjaman, yang telah disyaratkan lebihan di dalam pembayaran balik hutang tersebut adalah dikira sebagai haram disisi Islam disebabkan ia mengandungi unsur riba. Dalam hal ini, PTPTN yang menggunapakai konsep pinjaman boleh dikategorikan sebagai haram. Ini kerana ia telah mensyaratkan lebihan iaitu sebanyak 4% daripada pinjaman asal. Ini dikukuhkan lagi dengan pendapat bahawa, semasa akad atau perjanjian kontrak, tiada sebarang unsur barang yang wujud atau rukun jual beli tidak sempurna. Selain itu, jika 4% itu dianggap sebagai upah mengurus, tidakkah jumlah itu terlalu banyak dan lebih daripada jumlah yang sepatutnya diperolehi?

Jika begitu keadaannya, bagaimana dengan keadaan semua pelajar yang mendapat pinjaman PTPTN. Sudah tentulah mereka terlibat dengan riba. Bagaimana hendak menjawabnya. Ini adalah pandangan saya.

Dalam kaedah fiqh, terdapat suatu kaedah iaitu ”apabila dalam keadaan sempit, maka ia menjadi luas”. Maksudnya, sesuatu hal dalam agama Islam yang boleh menyebabkan kesusahan yang dahsyat kepada umatnya, akan diberikan keringanan sehingga ia menjadi mudah. Contohnya, seorang yang tersesat di dalam hutan dan telah terputus makanan selama 3 hari, dibenarkan untuk memakan makanan yang haram pada ketika itu seperti khinzir jika ia menjumpainya. Meskipun Islam melarang keras penganutnya agar menjauhkan diri daripada khinzir, namun disebabkan darurat, maka menjadi harus untuk ia memakannya. Namun, kadar yang boleh ia makan adalah setakat untuk mengalas perut sahaja dan untuk meneruskan hidup.

Begitu juga keadaannya dengan PTPTN. Pada masa ini, biasiswa atau pinjaman tanpa faedah sukar diperolehi oleh para pelajar. Jika ada yang memperolehinya sekalipun, jumlah mereka amat sedikit sekali. Dalam kesukaran tersebut, sudah tentu mereka yang miskin tetapi mempunyai kelayakan untuk melanjutkan pelajaran keperingkat IPT tidak dapat meneruskan pengajian mereka disebabkan tidak mampu untuk membiayai yuran pengajian mereka. Dalam hal ini, PTPTN adalah menjadi harus kepadanya, dengan syarat ia benar-benar memerlukan dan tanpanya, ia tidak dapat melanjutkan pelajaran. Dalam konteks melanjutkan pelajaran, ia disamakan dengan ’meneruskan hidup’ bagi membina masyarakat Islam yang berilmu. ”Apabila sempit (tidak dapat sambung belajar), maka ia menjadi luas (dibenarkan mengambil PTPTN)”.

Namun, sejauh mana seseorang itu boleh memiliki wang PTPTN? Iaitu sekadar untuk membayar yuran dan sedikit untuk menyara keperluan hidup mereka sahaja semasa pengajian. Sekiranya, dengan duit PTPTN yang mereka perolehi tersebut tanpa ada sebarang sumber tambahan, menyebabkan mereka mampu memiliki sebuah motorsikal atau kenderaan, maka bolehlah diertikan bahawa mereka telah melebihi had dari yang sepatutnya mereka perolehi.

Ataupun, mereka yang dari fakulti sastera, memohon PTPTN melalui fakulti sains dengan tujuan mereka mendapat PTPTN yang banyak, juga dianggap sebagai telah melebihi daripada apa yang sepatutnya mereka perolehi. Maka, ia juga tidak dibenarkan kerana matlmat asal dibenarkan adalah untuk membolehkan seseorang melanjutkan pelajarannya dan bukan menjadikannya hidup mewah di kampus.

Seperkara lagi, kebanyakan wang PTPTN yang diperolehi akan dimasukkan ke dalam akaun BCB. Bagaimanapun, kebanyakan pemegang akaun BCB adalah akaun lama iaitu akaun konvensional. Ia juga adalah haram dalam Islam. Saya syorkan, anda buka akaun saving-i di BCB bagi menggantikan akaun yang lama ataupun anda pindahkan wang PTPTN yang anda terima ke akaun perbankan Islam yang lain seperti di Bank Islam ataupun Bank Muamalat. Ini bagi mengelakkan duit anda digunakan oleh pihak bank konvensional dalam pelaburan mereka yang tidak menepati syarak.

Program Kutu Wang Pos Dari Sudut Fiqh Islam

Program kutu secara wang pos sudah agak menular dan popular pada masa ini. Mereka yang berhadapan dengan masalah kewangan melihat program ini dapat membantu menyelesaikan kemelut kewangan mereka.Bagi pihak yang berwang pula, berhasrat untuk membantu sahabat-sahabat dan rakan-rakan yang berada dalam kesusahan dengan menamakan mereka sebagai penerima wang pos berkenaan.Persoalannya, adakah program ini berjalan tanpa terdapat apa-apa unsur haram sehingga program ini benar-benar menjamin kebaikan sebagaimana yang dijanjikan. Tetapi jika program ini mengandungi unsur-unsur haram, maka kegelapan dan kerugian pastinya akan menemui peserta-pesertanya atau sebahagian daripada peserta-pesertanya. Unsur-unsur haram yang dapat dikesan .Setelah meneliti perjalanan beberapa bentuk program wang pos, didapati ia mengandungi beberapa unsur haram. Antaranya:

1. Unsur Gharar
Jika dikaji berkenaan program ini didapati asas kepada pembinaan dan perjalannya adalah 'auto placement' yang menjadikan orang bawah atau peserta baru mangsa yang tidak mendapat apa-apa pulangan apabila program 'auto placement' ini berhenti berpusing. Oleh itu, setiap yang menjadi peserta yang peringkat awalnya mengharapkan pulangan apabila sampai gilirannya kehilangan wang apabila program ini terhenti. Setiap sesuatu pastinya ada permulaan dan pastinya juga ada titik penamatnya. Pada waktu tersebut, pastinya sesiapa yang masih berada di bawah akan menjadi mangsa apabila wangnya diperolehi oleh orang atasan sedangkan orang bawahannya belum wujud. Gharar yang terdapat disini ialah gharar fil husul (tidak tentu dapat) dan gharar fil miqdar (tidak tentu kadar).

2. Riba
Program ini sebenarnya bersifat 'money game' yang mendedahkan pesertanya kepada riba. Ini kerana, setiap yang menyertai program ini atau sebahagiannya berhasrat mendapatkan pulangan. Jika ia menaja dengan mengeluarkan wang sebanyak RM100, maka ia mengharapkan pulangan lebih.Jika ia benar-benar mendapat pulangan yang lebih banyak, maka ia adalah riba kerana tiada transaksi perniagaan atau khidmat di dalam program ini.

3. Judi
Dalam program ini terdapat unsur judi kerana sepastinya ada pihak yang mendapat untung dan ada pihak yang pasti mengalami kerugian.Untung dan rugi ini boleh berlaku apabila program ini berhenti. Jika ia berlaku, maka mereka yang berada di line atas akan mendapat keuntungan manakala mereka yang berada di line bawah mendapat kerugian.Beberapa jawapan kepada kekeliruan .Mereka yang menyertai program ini melihat ia adalah harus dari sudut syariat dengan alasan-alasan berikut:

1. Sumbangan atas alasan hibah
Antara alasan yang sangat luas dijadikan hujah membolehkan ialah sumbangan setiap peserta adalah hibah.Sebenarnya alasan ini adalah alasan yang tidak boleh diterima syariat kerana hibah tidak mensyaratkan keuntungan dan tidak mensyaratkan pulangan.Tetapi program ini jelas berbentuk permainan wang (money game) dalam bentuk pusingan 'auto placement'.Justeru itu, hibah bersyarat jika tidak kena caranya boleh menjerumuskan kepada riba sebagaimana sabda Nabi Muhammad s.a.w. yang maksudnya: "Setiap pinjaman yang mensyaratkan manfaat (faedah) adalah riba."Pada masa yang sama bayaran yang dianggap hibah tersebut adalah dalam bentuk tetap dan dijanjikan pulangan sebagaimana dalam iklan yang disiarkan. Maka setiap transaksi syariat bukan dilihat kepada lafaz dan binaan kalimah tetapi ia melihat kepada hakikat dan perjalanannya.Kaedah fiqh menyebut yang bermaksudnya: "Yang diambil kira pada akad transaksi ialah maksud dan makna, bukan lafaz dan susunan kalimat."

2. Sumbangan mestilah ikhlas membantu.
Alasan kedua yang biasa digunakan ialah sumbangan itu ikhlas membantu sahabat-sahabat seagama yang susah. Menurut syariat, apabila sesuatu transaksi di dapati haram, maka ikhlas tidak akan merubahnya menjadi halal. Sebagaimana tiga orang berjudi dan setiap seseorang mempertaruhkan wang RM10. Sekalipun setiap seseorang berniat derma ikhlas untuk si pemenang ia tetap haram kerana ia adalah judi dan ikhlas tersebut tidak boleh mengharuskan perkara yang haram. Ikhlas atau lebih tepat tidak dipaksa adalah syarat sah jual beli dan segala jenis transaksi yang harus. Firman Allah SWT dalam surah an-Nisa� ayat 29 yang maksudnya: "Melainkan ia adalah perniagaan yang berlaku secara reda meredai antara kamu." Ayat ini menunjukkan reda dan ikhlas menyertai perniagaan yang halal, bukan menjadi syarat sah kepada transaksi yang haram.

3. Kias kepada belanja kawan makan atau minum di kedai.
Kias tersebut adalah kias yang salah kerana ia mempunyai perbezaan yang sangat ketara. Antaranya, belanja kawan di kedai makan tidak melibatkan pusingan wang. Dalam program ini ia melibatkan wang dengan wang yang sepastinya mendedahkan kepada riba. Tambahan pula setiap pesertanya disyaratkan menaja dan ditaja. Penutup dan kesimpulan .Sememangnya setiap transaksi hukum asalnya adalah harus sehinggalah ia dicemari oleh unsur-unsur haram.
Setelah diteliti program wang pos ini, didapati program ini adalah haram disebabkan unsur-unsur yang disenaraikan di atas. Justeru itu, umat islam digesa supaya tidak terlibat dengan program ini kerana ia membazirkan wang disamping keharaman yang disebutkan.- tajdid _(Majlis Perundingan Dan Penyelidikan Hukum (MPPH), Dewan Ulama PAS Pusat)

ciri - ciri utama ekonomi islam

Ekonomi Islam sepertimana yang kita ketahui adalah berasaskan kepada akhlak dan moral. Ia merupakan suatu jenis ekonomi yang realistik untuk kemanusiaan sejagat. Islam membenarkan umatnya berurusan daripada segala aspek selagi ia tidak melanggar hukum syarak yang telah ditetapkan.Umumnya, kesemua harta di dunia adalah milik Allah dan kita manusia hanya sebagai pemegang amanah nya sahaja. Ia bertujuan agar manusia tidak bongkak dan sombong di muka bumi Allah ini. Ia juga adalah untuk kemaslahatan individu dan juga kemaslahatan umum.Untuk itu, membiarkan tenaga manusia secara sia-sia adalah haram dan tidak berguna. Walaubagaimanapun, setiap makhluk yang bergelar manusia ini perlu belajar dan mengkaji segala macam jenis sumber rezeki yang tidak menyalahi hukum Allah. Pelaburan, jualbeli, sewa dan sebagainya perlu berlandaskan kepada ketetapan dan tidak sesekali ditinggalkan hukumnya. Janganlah kerana kita sibuk mengejar kekayaan dan seterusnya alpa dengan hakikat ini, bahawa kita sebenarnya terperangkap dalam situasi sebegini.Lagi menyedihkan, berbagai macam alasan ditimbulkan untuk membetulkan apa yang salah. Ibaratnya menegakkan benang yang basah. Akhirnya, golongan sebegini hendak melihat semua perkara yang jahil dan haram itu dibenarkan.

Ar-rahnu Pajak Islam Pertama Di Dunia

SISTEM cagaran untuk mendapatkan wang telah berlaku sejak zaman Rasulullah s.a.w. apabila Baginda pernah membeli makanan daripada orang Yahudi dengan menggadaikan baju besinya, menurut satu hadis riwayat Bukhari dan Muslim.

Allah s.w.t. berfirman bermaksud: Jika kamu dalam perjalanan (dan bermuamalah tidak secara tunai) sedangkan kamu tidak memperoleh seorang penulis, maka hendaklah ada barang jaminan yang dipegang (oleh yang berpiutang). Akan tetapi jika sebahagian kamu mempercayai sebahagian yang lain, maka hendaklah yang dipercayai itu menunaikan amanatnya (hutangnya) dan hendaklah ia bertakwa kepada Allah Tuhannya; dan janganlah kamu (para saksi) menyembunyikan persaksian. Dan sesiapa yang menyembunyikannya, maka sesungguhnya ia adalah orang yang berdosa hatinya; dan Allah Maha Mengetahui apa yang kamu kerjakan. (Al-Baqarah: 283)

Dalam Islam telah termaktub sistem yang sempurna dan praktikal untuk dilaksanakan oleh umatnya bagi mengelakkan berlakunya riba dan unsur-unsur gharar (penipuan). Bagaimanapun, sejak zaman pemerintahan British di negara ini, perniagaan pajak gadai banyak diusahakan masyarakat Cina. Ini telah menyebabkan berlakunya transaksi perniagaan yang bertentangan dengan hukum syarak. Ketua Jabatan Syariah dan Ekonomi, Akademi Pengajian Islam, Universiti Malaya, Prof. Dr. Abdullah @ Alwi Hassan berkata, orang Melayu-Islam di negara ini memerlukan perkhidmatan mudah tunai dengan menggadai barang-barang tertentu untuk dijadikan modal pusingan dari semasa ke semasa.

Kebiasaannya mereka menggunakan wang untuk membeli barang keperluan seperti beras dan bahan makanan.“Apabila kesuntukan wang, mereka akan menggunakan barang kemas untuk membeli barang-barang lain atau ditebus balik. Tetapi persoalan yang timbul di sini ialah kadar bunga atau faedah yang dikenakan kepada penggadai. Malah, ada ketikanya barang tersebut akan lupus jika mereka gagal menebusnya kembali. Ini menunjukkan berlaku pengambilan terus secara tidak adil,” jelas beliau mengenai operasi pajak gadai konvensional. Pada 1990, bekas Gabenor Bank Negara, Allahyarham Tan Sri Jaafar Hussin berucap dalam sebuah forum di Pulau Pinang tentang betapa perlunya sebuah institusi kewangan Islam menerusi sistem perbankan memberi kemudahan kepada mereka yang tidak berkemampuan untuk memperoleh wang melalui cagaran.

Sebagai menyahut seruan itu, kerajaan Terengganu buat pertama kalinya telah melaksanakan Muassasah Gadaian Islam Terengganu pada 23 Januari 1992. Pajak gadai itu ditubuhkan di bawah Pejabat Agama Islam dan Adat Melayu Terengganu yang dibiayai sepenuhnya oleh kerajaan Terengganu. Penubuhan pajakan dan operasi itu termaktub di bawah peruntukan Seksyen 12 dan 14 Enakmen Pentadbiran Hal Ehwal Agama Islam Terengganu (Bil.2) 1986. Dari segi perundangan, operasi Muassasah Gadaian Islam Terengganu tertakluk di bawah Akta Pemegang Pajak Gadai 1972. Peraturannya berkuatkuasa pada 1 Jun 1992. Pelaksanaan Muassasah Gadaian Islam Terengganu yang memenuhi kehendak syariah Islam telah menarik minat Perbadanan Kemajuan Iktisad Kelantan. Melalui anak syarikatnya, Permodalan Kelantan Berhad, ia telah mewujudkan Kedai Ar-Rahn yang memulakan operasi pada Mac 1992 dengan modal awal RM2 juta. Ia merupakan syarikat atau institusi gadaian Islam terawal di Malaysia. Kerajaan pusat telah menyarankan dilaksanakan sistem pajak gadai Islam Ar-Rahnu di seluruh negara menjelang 1993.

Kalangan ahli fuqaha dan sarjana undang-undang Islam mentakrifkan gadaian sebagai barang yang disahkan sebagai cagaran hutang atau dengan kata lain menjadikan sesuatu harta yang mempunyai harga sebagai jaminan hutang. Ia akan dijadikan pembayaran hutang sekiranya hutang tidak mampu dijelaskan. Semua barang yang boleh diperdagangkan boleh digadaikan dalam tanggungan orang berhutang. Ar-Rahnu dari sudut bahasa membawa maksud tetap (al-Dawam) dan penahanan (al-Habs).

Dari segi pelaksanaan yang lebih meluas, Bank Kerjasama Rakyat dengan kerjasama Yayasan Pembangunan Ekonomi Islam Malaysia (YPEIM) telah memperkenalkan skim pajak gadai Islam kepada masyarakat umum. Pelaksanaannya mendapat kerjasama sepenuhnya daripada Bank Negara Malaysia (BNM) yang bertindak sebagai badan kawal selia kerajaan.“Sebagaimana institusi kewangan Islam yang lain seperti takaful dan Bank Islam, skim Ar-Rahnu bertujuan untuk mengelakkan umat Islam daripada terlibat dengan amalan riba dan ketidakadilan dalam sistem pajak gadai konvensional. Dari segi ekonomi, skim ini menjadi platform untuk mendapatkan modal segera dalam perniagaan barang-barang runcit,” ujar Abdullah mengenai objektif pelaksanaan skim Ar-Rahnu.

YPEIM menjadi pelabur utama dan penyelaras dana pelaburan dan Bank Rakyat bertindak sebagai pengurus pelaksanaan operasi skim tersebut. Projek itu dijalankan berdasarkan kepada konsep Mudarabah Khas (Muqayyadah). Skim yang bermula pada 21 Oktober 1993 itu melibatkan pelaburan berjumlah RM5 juta daripada YPEIM dengan pembahagian keuntungan 70:30. Melihat kepada sambutan yang menggalakkan daripada pelbagai lapisan masyarakat, YPEIM kemudian menjalin kerjasama dengan Bank Islam Malaysia Berhad (BIMB) dan Bank Pertanian Malaysia. Pelaksanaan skim itu di semua institusi kewangan adalah selaras dengan hukum syariah.

Beberapa badan pergerakan koperasi dan kerajaan negeri turut menceburkan diri dalam bidang itu. Contohnya, kerajaan Perlis telah menubuhkan sistem pajak gadai Islam pada Januari 1997. Antara badan pergerakan koperasi yang terawal dalam pelaksanaan skim ini ialah Koperasi Pengguna Pahang Berhad, Koperasi Gabungan Pekebun Kecil Perak Berhad dan Koperasi Kakitangan Kerajaan dan Badan-badan Berkanun Terengganu.Jelas Abdullah, konsep Ar-Rahnu menggalakkan pinjaman tanpa faedah kepada mereka yang memerlukan dan membantu masyarakat tanpa mengira batas agama dan keturunan. Selain itu, ia dapat mengelakkan penglibatan umat Islam dengan transaksi perdagangan yang berunsur negatif. Islam menghalalkan gadaian kerana ia berupaya meningkatkan taraf sosial dan keadilan dalam masyarakat. Berdasarkan kajian dan pemerhatian yang dijalankan, beliau mendapati pajak gadai konvensional mempunyai beberapa aspek yang bercanggah dengan hukum Islam terutama dari segi pelaksanaan dan operasi. Katanya, penyelewengan berlaku dari segi nilai gadaian yang semakin menyusut walaupun barang kemas didapati lebih berat. Malah undang-undang pajak gadai tidak mewajibkan peniaga pajak gadai mencatatkan saiz dan berat barang kemas pada resit gadaian. Mereka juga dikenal pasti menetapkan kadar faedah yang berlebihan berbanding yang telah termaktub dalam Seksyen 46, Akta Pemegang Pajak Gadai 1972.Tambah Abdullah, sistem konvensional memberi nilai gadaian rendah walaupun banyak barang yang hendak digadai kerana akta tidak menetapkan kriteria untuk meletakkan harga pada barang gadaian. Peniaga pajak gadai turut mengenakan bayaran ke atas resit gadaian. Berdasarkan kepada akta itu, pemegang gadaian boleh mendapatkan semula resit secara percuma apabila memohon penangguhan tetapi ada yang mengambil kesempatan dengan mengenakan bayaran 50 sen untuk setiap salinan resit gadaian yang seterusnya. Mereka berani mengambil kesempatan kerana akta tidak mewajibkan pemberian resit bagi barang yang telah digadai kecuali pemegang yang perlu menyerahkan surat pajak gadai sahaja.“Pada masa yang sama, peniaga pajak gadai tidak memulangkan wang lebihan selepas lelongan dan ditolak jumlah hutang. Tindakan ini ternyata menindas pengguna yang amat memerlukan wang tersebut,” katanya.Apabila peniaga pajak gadai didapati sewenang-wenangnya menindas pengguna yang kurang arif mengenai operasi pajak gadai, secara tidak langsung ia membuktikan kelemahan Seksyen 46, Akta Pemegang Pajak Gadai 1972. Antara kelemahan yang dikenal pasti ialah akta itu tidak mewajibkan peniaga menunjukkan kadar faedah yang ditetapkan di tempat terbuka dengan jelas atau menerangkan kepada penggadai yang buta huruf kerana perniagaan pajak gadai tidak dipantau dengan ketat.Akta tersebut juga tidak menetapkan kawalan atau peraturan terhadap acara melelong barang gadaian yang tidak ditebus. Malah tidak dinyatakan waktu dan tempat lelongan diadakan. Barang gadaian yang hendak dilelong juga tidak dipamerkan.“Walaupun akta ada menyatakan pemegang lesen bertanggungjawab terhadap barang cagaran tetapi jika berlaku kerosakan, pampasan yang dibayar kepada penggadai adalah tidak adil kerana ia menerima nilai yang lebih rendah dan kurang daripada nilai gadaian sebenar,” ujar Abdullah.Enam bulan adalah tempoh pajakan yang singkat jika jumlah pinjaman yang dibuat adalah besar dan penggadai terdiri daripada golongan miskin dan berpendapatan rendah. Pada masa yang sama, penggadai turut dibebankan dengan kadar faedah yang tinggi kerana perniagaan pajak gadai memerlukan modal yang besar. Selain itu, akta itu hanya mengehadkan peniaga pajak gadai memberi pinjaman sebanyak RM5,000 dan jika lebih ia perlu mendapatkan lesen peminjam wang. Keadaan ini sangat merugikan penggadai kerana keadaan inflasi akan menaikkan nilai barangan.

Dari segi menamatkan kontrak gadaian, Abdullah menjelaskan, barang gadaian akan diserahkan apabila penggadai telah melunaskan hutang kepada pemegang gadai. Sekiranya penggadai tidak mampu membayar hutang yang diambil, apabila tamat kontrak, dengan kebenaran hakim pemegang gadai boleh melelong barang tersebut dan ia hanya boleh meletakkan harga barang tersebut sebanyak hutang yang dikenakanSelain itu, kontrak juga boleh berakhir dengan pelupusan hutang (ibra’) iaitu pemegang gadai bersetuju menghapuskan hutang dengan memulangkan semua barang tersebut tanpa membayar hutang. Mengenai status penggadai yang meninggal dunia, Abdullah menyatakan, kontrak gadaian tidak akan berakhir atau terbatal sekiranya berlaku kematian. Jika penggadai atau pemegang gadai meninggal dunia, waris-waris akan menggantikan tempat mereka. Sekiranya waris masih kecil atau berada di luar negara, maka waris boleh menjual harta gadaian dengan persetujuan pemegang gadaian dan ia hanya boleh digunakan untuk menjelaskan hutang si mati.“Dalam kes gadaian yang menggunakan harta yang dipinjam pula, sekiranya berlaku kematian, pemegang gadai tidak boleh menjual barang tersebut melainkan dengan keizinan pemberi pinjaman. Tetapi jika pemberi pinjaman ingin menjualnya tanpa keizinan pemegang gadai, syaratnya harga jualan perlu dapat menampung jumlah hutang,” jelas Abdullah. Sistem pajak gadai Islam ternyata memberi kelebihan kepada semua lapisan masyarakat tanpa mengira agama dan keturunan kerana ia berlandaskan kepada hukum Islam. Pajak gadai Islam dinilai oleh penasihat syariah yang terdiri daripada mereka yang mempunyai kepakaran dalam bidang undang-undang Islam. Ar-Rahnu yang dijalankan di Malaysia merupakan sistem pajak gadai yang pertama di dunia dan hingga kini masih belum ada sistem yang seumpamanya di dunia.

Utusan Malaysia
28 Mac 2006
Oleh Zunaidah Zainon

Al-Ijarah Thumma Al-Bai (AITAB)

AZMI & Noor Niaga Holdings Sdn Bhd (ANNHSB), pemilik cop dagangan Putrabikes melangkah setapak lagi ke depan dengan menjadi perintis kepada pembiayaan pembelian motosikal berlandaskan prinsip syariah melalui skim Al-Ijarah Thumma Al-Bai’ (Aitab).ANNHSB yang 100 peratus milik Bumiputera menjadi satu-satunya syarikat penjual pelbagai jenis motosikal baru dan terpakai selain penyedia khidmat baik pulih lepas jualan yang menggunakan pembiayaan Islam dalam jual beli.Menteri Kewangan Kedua, Tan Sri Nor Mohamed Yakcop, berkata pengenalan pembiayaan pembelian motosikal berlandaskan syariah oleh ANNHSB adalah satu perkembangan membanggakan dalam industri motosikal negara.“Penawaran produk kewangan berlandaskan syariah seperti Aitab ini selaras dengan hasrat kerajaan menjadikan Malaysia sebagai hub kewangan Islam antarabangsa.
“Apa yang diperkenalkan ANNHSB satu perkara baru dalam industri motosikal dan diharap sebagai akan berjaya dan diikuti lebih banyak penjual motosikal seluruh negara,” katanya pada majlis pelancaran pembiayaan motosikal Aitab dan pembukaan bilik pameran serta penjenamaan Putrabikes ANNHSB di Rantau Panjang, Klang, semalam.

Turut hadir Pengerusi Jawatankuasa Tetap Hal Ehwal Islam, Belia dan Mesra Rakyat Selangor, Datuk Abdul Rahman Palil. Nor Mohamed berkata, kejayaan negara mewujudkan sistem kewangan Islam yang lengkap seiring dengan sistem kewangan konvensional kini menjadi rujukan kepada banyak negara.Sementara itu, Pengarah Urusan ANNHSB, Azmi Ismail, berkata walaupun 70 peratus hingga 80 peratus daripada pembeli motosikal terdiri daripada golongan beragama Islam, pembiayaan berlandaskan prinsip syariah seperti Aitab tidak pernah diperkenalkan wakil pengedar motosikal di pasaran.“Tidak wujud jumlah bayaran pampasan lewat bayar (add on) seperti diamalkan perjanjian konvensional iaitu faedah lewat bayar akan ditambahkan kepada jumlah pinjaman asal dalam pembiayaan berlandaskan syariah.“Skim Aitab yang pertama di negara ini bertepatan dengan hasrat kerajaan untuk menjadikan Malaysia hub kewangan Islam sedunia selain mengelakkan syarikat dan pembeli daripada riba,” katanya.Azmi berkata, pihaknya yakin melalui pelbagai strategi pemasaran dan jualan selain pengenalan Aitab, sasaran menjual sehingga 2,800 unit motosikal tahun ini mampu dicapai.Mereka yang berminat untuk mendapatkan pembiayaan Aitab sehingga 80 peratus dengan kelulusan segera perlu mengemukakan beberapa dokumen di mana-mana cawangan Putrabikes.“Dokumen diperlukan adalah kad pengenalan, lesen memandu, slip gaji untuk tiga bulan, dokumen sokongan untuk bukti pendapatan, penyata bank, bil telefon, air atau elektrik yang terkini,” katanya. ANNHSB berkecimpung dalam industri motosikal sejak 1996 dengan menjadi wakil pengedar Motosikal dan Enjin Nasional Sdn Bhd (Modenas) selain jenama Yamaha dan mempunyai beberapa cawangan di Kamunting dan Simpang, Perak dan terbaru di Rantau Panjang, Klang.

Affin Islamic Bank Tinjau Kembang Operasi

KUALA LUMPUR 19 Sept. – Affin Islamic Bank Bhd. meninjau pengambilalihan sekiranya ‘terdapat peluang’, sejajar dengan objektifnya untuk memperluaskan operasi Islamnya dalam negara, kata Ketua Pegawai Eksekutif, Kamarul Ariffin Mohd Jamil. “Sejak Bank Negara Malaysia meliberalisasi peraturan ekuiti asing dalam bank-bank Islam sedia ada, kami sentiasa terbuka untuk mana-mana tawaran yang sesuai dan menarik ke arah pemerolehan atau kerjasama,” kata beliau kepada pemberita selepas pemeteraian kemudahan pembiayaan semula bertempoh RM70 juta dengan Media Prima Bhd (MPB) di sini hari ini. “Tetapi buat masa ini, kami belum berbincang dengan mana-mana pihak,” katanya. Kamarul Ariffin berkata, bank berkenaan, yang merupakan anak syarikat Affin Bank Bhd., akan menumpukan kepada usaha untuk mengadakan produk Islam yang inovatif dan menawarkan pelbagai produk dan perkhidmatan pembiayaan yang lebih lengkap kepada pelanggan bermula dengan pembiayaan pengguna dan pembiayaan perusahaan. Sementara itu, Ketua Pegawai Eksekutif/Pengarah Urusan Kumpulan MPB, Abdul Rahman Ahmad berkata, kemudahan pembiayaan semula itu akan melengkapkan inisiatif pengurusan modal syarikat bagi menjana kos dana yang lebih rendah dan penjimatan jangka sederhana. “Jumlah hutang dan proses modal yang kami ambil akan memberikan penjimatan kos kira-kira RM5 juta hingga RM6 juta setahun,” katanya. Buat masa ini syarikat mempunyai jumlah kemudahan hutang sebanyak RM450 juta. Abdul Rahman berkata, syarikat telah memulakan pengambilalihan secara agresif sejak tiga hingga empat tahun lepas, juga meninjau untuk satu lagi peluang pelaburan. “Tetapi pada masa ini, tumpuan kami ialah untuk memastikan pelaburan kami lebih baik,” katanya.
– Bernama

Basel II - Alat Paling Berkuasa Untuk Tingkatkan Daya Tahan Jangka Panjang & Kelebihan Kompetitif

KUALA LUMPUR, 18 Ogos (Bernama) -- Pelaksanaan Basel II, yang merupakan syor undang-undang dan peraturan perbankan dikeluarkan oleh Jawatankuasa Basel mengenai Pengawal Seliaan Perbankan, adalah alat yang berkuasa bagi bank untuk meningkatkan daya tahan jangka panjang dan kelebihan kompetitif secara signifikan, kata Gabenor Bank Negara Malaysia, Tan Sri Dr Zeti Akhtar Aziz.Basel II, menjanjikan kestabilan kewangan yang lebih meluas menerusi susunan yang lebih rapat risiko dengan modal, kata beliau dalam ucaptama pada Dialog Keempat SEACEN /ABAC/ABA/PECC Sektor Awam-Swasta bagi Rantau Asia Pasifik di sini."Bagi menikmati manfaat sepenuhnya daripada pelaksanaan Basel II, dimensi pelbagai wajah perlulah difahami dengan baik dan disepadukan dengan struktur kewangan, amalan institutsi, dan sistem kawal seliaan," katanya.Beliau juga berkata pasaran yang baru muncul, khususnya, perlu untuk memastikan bahawa intepretasi kawal seliaan kerangka kerja adalah mengikut konteks situasi tempatan, dan pra syarat bagi pelaksanaannya yang efektif dibangunkan secukupnya untuk mengelakkan potensi berlakunya gangguan pasaran."Pada tahap institusi, Basel II menyediakan peluang yang unik bagi bank untuk menyepadukan pertimbangan risiko dengan strategi perniagaan mereka."Pastinya, beberapa institusi kewangan pemberi pinjaman telah dengan jayanya membawa Basel II melangkaui aplikasi risiko yang sempit dan mekanistik kepada pelaksanaan strategik kerangka kerja merentasi organisasi," jelasnya.Menurut Zeti, institusi sebegitu telah memanfaatkan prasarana risiko yuang ditingkatkan yang telah diwujudkan untuk Basel II untuk mewewujudkan kelebihan kompetitif menerusi aplikasi perniagaan baru dan alat pengurusan."Ini membolehkan fungsi risiko mempunyai peranan utama bagi membentuk langkah strategik ke dalam pasaran baru dan produk. Dalam proses itu, ia memastikan strategi adalah diserasikan dengan selera risiko dan dasar bank," katanya.Bagaimanapun beliau berkata manfaat Basel II tidak akan dapat dicapai dengan hanya pendekatan pematuhan undang-undang yang ketat."Sementara Basel II bertindak sebagai pemangkin yang berkuasa mengubah semula kedudukan peranan, dan perhatian kepada pengurusan risiko dalam institusi perbankan, usaha keras juga diperlukan dan ditumpukan kepada mengukuhkan struktur kewangan, tadbir urus korporat, pengurusan risiko dan keupayaan data," katanya.Sebanyak 13 negara di rantau Asia Pasifik, telah menerima pakai pendekatan yang seragam di bawah Basel II bagi risiko kredit dan pengoperasian.Sejumlah negara sama ada telah pun menerima pakai atau mengumumkan pelan untuk menerima pendekatan yang lebih terkini menjelang 2010 atau sebelumnya.Malaysia menerima pakai pendekatan yang seragam itu tahun ini dan baru-baru ini mengeluarkan kertas konsep yang mendalami tentang had-had tertentu bagi pelaksanaan pendekatan yang lebih terkini pada 2010.Katanya dengan wujudnya krisis gadai janji sub-prima di Amerika Syarikat, beberapa aspek daripada Basel II telah dapat menarik perhatian seperti penggunaan penarafan dalam rangka kerja undang-undang dan sama ada ia secara tidak dirancang melemahkan semangat pelabur daripada melaksanakan langkah ketekunan kwjar mereka sendiri."Anggaran risiko yang kurang daripada sepatutnya bagi pensekuritian kredit berstruktur diletak di bawah penelitian yang rapi sekarang. Berlakunya perbahasan yang kian meningkat mengenai impak kitaran Basel II," katanya.Bagi ekonomi yang baru muncul, Basel II tidak dapat dipertikaikan lagi mempunyai impak yang meluas memandangkan ekonomi terus banyak bergantung kepada sistem perbankan untuk membiayai aktiviti ekonomi.Zeti menjelaskan bahawa dengan beberapa pengecualian, bank komersil merupakan penyedia kredit utama di kebanyakan ekonomi yang baru muncul, mewakili purata 90 peratus daripada jumlah kredit."Ini menghasilkan korelasi yang lebih tinggi kepada sektor ekonomi di mana implikasi terhadap sistem perbankan boleh mengakibatkan gangguan yang besar kepada penawaran kredit yang sebaliknya boleh menjejaskan aktiviti ekonomi," katanya.Di Malaysia, kata Zeti penyusunan semula kewangan dijalankan untuk mengukuhkan lagi kekuatan sedia sistem perbankan yang memainkan peranan yang penting dalam membantu peralihan kepada penggunaan Basel II yang licin tanpa hasil keputusan pasaran yang mengecewakan.

-- BERNAMA

Syarikat insurans, takaful laksana RCB pada 2009

Oleh Ainul Asniera Ahsan
KUALA LUMPUR 29 Okt. – Bank Negara Malaysia (BNM) berkata, semua syarikat insurans dan takaful perlu bersedia untuk melaksanakan rangka kerja modal berasaskan risiko (RCB) mulai 1 Januari 2009.
Bagaimanapun, syarikat insurans dan takaful yang sudah bersedia untuk melaksanakan rangka kerja RCB boleh memulakannya mulai awal tahun depan, kata Timbalan Gabenor Bank Negara Malaysia (BNM), Datuk Zamani Abdul Ghani.
Malah, menurut beliau, setakat ini sudah banyak syarikat insurans dan takaful yang telah melaksanakan RCB pada tahun ini.
‘‘Pengenalan RCB dan pelaksanaan rangka kerja pengawalseliaan lebih awal itu bagi menyediakan rejim lebih fleksibel bagi memastikan syarikat insurans dan takaful lebih kukuh.
‘‘Peralihan rangka kerja pengawalseliaan ini adalah seiring perubahan dalam industri di peringkat antarabangsa termasuk Persatuan Penyelia Insurans Antarabangsa (IAIS) yang terlibat dalam menyediakan hala tuju perundangan insurans,’’ katanya ketika berucap di majlis pembukaan Persidangan Insurans Pasifik ke-23 di sini hari ini.
RCB yang diperkenalkan itu juga bertujuan menangani kelemahan dalam institusi yang lebih lemah melalui penyeliaan yang sewajarnya.
Rangka kerja itu bertujuan membentuk satu rejim yang melibatkan lebih banyak penyertaan peserta industri secara kolektif untuk membangun dan menguatkuasa secara berkesan kod amalan professional dalam industri.
Zamani berkata, meskipun perubahan itu berdasarkan kepada rejim berasaskan keutamaan, tetapi ia penting untuk mengekalkan pengawasan perundangan untuk kestabilan kewangan dan keyakinan orang awam.
Ia adalah sama penting bagi penggubal undang-undang untuk fokus bagi memudahkan perubahan dalam pasaran yang membolehkan pihak industri berkembang dalam pembangunan pasaran.’’ tambahnya.
Katanya, ia termasuk meletakkannya dalam mekanisme yang memanfaatkan kuasa pasaran dan disiplin untuk memperkukuhkan perundangan dan mempromosi sistem kewangan yang lebih cekap dan responsif.
Cabaran
Menurut beliau, dalam menghadapi cabaran, BNM akan sentiasa mengkaji dan membuat penilaian semula amalan perniagaan dan meletakkan standard antarabangsa yang diiktiraf oleh IAIS dan Lembaga Standard Perakaunan Antarabangsa.
Dalam ucapannya itu, Zamani berkata, industri insurans dan takaful mencatatkan pertumbuhan premium kira-kira 10 peratus bagi insurans nyawa dan am dengan jumlah premium sebanyak RM13 bilion pada pertengahan tahun ini.
Aset bagi insurans nyawa dan am juga menyaksikan peningkatan dua kali ganda sebanyak 14 peratus kepada RM116 bilion sehingga Jun tahun ini.
‘‘Momentum pertumbuhan ini dijangka berterusan sehingga tahun depan, selari dengan pertumbuhan ekonomi negara,’’ katanya.
Zamani berkata, penembusan bagi industri takaful masih lagi rendah iaitu kurang daripada lima peratus di kebanyakan negara Islam dan Malaysia hanya 6.8 peratus.Zamani berkata, bank pusat itu juga membuka peluang kepada mana-mana syarikat takaful asing yang memiliki kelayakan untuk menerokai pasaran retakaful di negara ini, selaras dengan fokus BNM untuk memperkukuhkan kedudukannya dalam industri takaful.

ptptn

PTPTN lagi, saya tidak dapat online sehari penuh pada 29 Julai 2008. Hari ini 30 Julai 2008, ruangan komentar di web saya dihujani pelbagai soalan berkenaan keputusan Majlis Fatwa yang menghalalkan system kiraan PTPTN. Namun saya benar-benar tiada info yang banyak berkenaannya.
Penjelasan salah seorang individu berautoriti dalam majlis fatwa kebangsaaan iaitu S.S Mufti Perlis saya kira sudah cukup untuk saya dan anda memahami latarbelakang keputusan tersebut.
Saya hanya dapat berharap agar apa yang disebut oleh Ketua Pengarah JAKIM kepada Mufti Perlis adalah benar dan akan disemak sewajarnya, kenyataan Mufti yang dicatat di web beliau :-
"yang dianggap oleh Jawatankuasa Fatwa sebagai tidak bertentangan dengan syarak adalah kaedah caj baru yang bakal diubah, bukan yang ada sekarang"
Namun demikian, setelah merujuk laporan akhbar dan kenyataan Pengerusi Majlis Fatwa iaitu
PUTRAJAYA 28 Julai - Majlis Fatwa Kebangsaan memutuskan caj perkhidmatan yang dikenakan Perbadanan Tabung Pendidikan Tinggi Nasional (PTPTN) ke atas peminjamnya tidak menyalahi syarak tetapi mahu kadar tiga peratus sedia ada diturunkan bagi meringankan beban pelajar.
Pengerusinya, Datuk Dr. Abdul Shukor Husin berkata, keputusan itu dicapai hasil muzakarah khas yang dipengerusikan beliau bersama wakil PTPTN di Jabatan Kemajuan Islam Malaysia (Jakim) di sini hari ini.
Menurut beliau, sebelum ini caj perkhidmatan yang dikenakan PTPTN ialah empat peratus pada 1997 sebelum ia diturunkan kepada tiga peratus.
‘‘Setelah diberi penerangan mengenai upah operasi termasuk beberapa caj lain, kita bersetuju ia tidak menyalahi syarak dan tiada halangan dari sudut syariah agar ia tidak membebankan peminjam dan pemberi pinjam (PTPTN).
‘‘Jika melihat kepada prinsip, mungkin ia dapat dikurangkan sekitar satu peratus atau satu peratus setengah daripada kadar sedia ada setelah dibuat perkiraan semula termasuk mengambil kira caj upah dan operasi," kata beliau kepada Utusan Malaysia di sini. ( sumber )
Saya merasakan, jika benarlah wartawan mencatat kenyataan itu dengan tepat, maka apa yang dicatatkan adalah mengelirukan jika dibuat perbandingan dengan kenyataan Mufti Perlis. Selain itu, jika ia kenyataan yang benar, saya kira ia telah membuka aib dan menunjukkan ketidakfahaman mereka yang diberi amanah fatwa tentang isu caj dalam kewangan moden, selain agak ketinggalan dalam menyemak ijtihad dan kajian-kajian terkini Shariah oleh ulama Shariah dan kewangan berwibawa tinggi di seluruh dunia. Wallahu'alam.
Sewajarnya setiap isu kewangan dan Shariah, perlu dibincang bersama dengan Majlis Penasihat Shariah Bank Negara Malaysia atau Suruhanjaya Sekuriti. Mereka lebih berautoriti, berpengalaman dan berwibawa dalam hal Shariah dan kewangan.
Perlu saya dedahkan di sini, pengalaman saya dan rakan-rakan penasihat Shariah di seluruh dunia. Terdapat antara penasihat Shariah ini yang kerap berhadapan dengan 'permainan', 'helah' dan ayat-ayat mengelirukan dari pihak pengurusan bank, institusi kewangan dan komersial apabila diminta mengesahkan sesuatu produk atau masalah.
Tidak dapat dinafikan sememangnya ada pihak pengurusan yang sengaja berbuat demikian sehingga menyorokkan sebahagian informasi semata-mata untuk mendapat kata 'halal' atau harus' dari pihak Majlis Shariah mereka.
Namun, bukanlah semua pihak berhelah sedemikian, malah ada yang tidak sengaja dan ada juga yang 'tidak endedahkan' sesuatu info secara tidak sengaja kerana menyangkakannya tiada kaitan dengan isu Shariah, bagaimanapun sangkaannya meleset kerana apabila didedahkan, produknya diputus sebagai haram.
Justeru, pihak ulama atau majlis Shariah perlu bijak dan biasa dengan hal seperti ini. Untuk itu mereka yang dibawa berbincang isu caj perkhidmatan, sms judi, pelaburan dan yang sepertinya ini perlu berpengalaman dan memahami istilah-istilah kewangan moden. Selain itu mereka juga patut tahu dan biasa dengan 'muslihat' kerap pihak pengurusan. Juga penting untuk mereka tahu menyoal soalan yang relevan bagi memastikan semakan setiap inci produk sudah difahami sebelum diluluskan.
Bagi memastikan 'kesilapan' yang disengajakan atau tidak ini dari berlaku, ahli Shariah yang berpengalaman dan faham instrumen kewangan moden amat diperlukan dalam sesebauh mesyuarat Fatwa Kebangsaan. Di Malaysia, pakar kewangan moden dan shariah ini kebanyakkannya berkumpul di dalam Majlis Shariah BNM dan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia sahaja dan mereka bukannya ahli di dalam majlis Fatwa kebangsaan. Malah amat jarang dijemput bersama.
Ini penting bagi mengelakkan ulama yang mendengar penerangan dari orang industri tersalah faham lalu menyebabkan salah fatwa.
Sekian - zaharuddin

Jangan Biar Rekod Merah Di Bank (dari zaharuddin.net)

Hutang, hutang, hutang. Ingin berhutang, ingin bayar hutang, dituntut membayar hutang, marah tak dapat hutang, marah tak bayar hutang. Itulah hutang.
Saya telah mengulas serba ringkas berkaitan hutang di artikel-artikel saya yang lalu seperti berikut :-
1. Bahaya Hutang
2. Dharuratkah Bila Bank Islam Menolak Permohonan?
Namun saya ingin tambah satu lagi nasihat dalam kesempatan ringkas ini. Kita semua tahu bahawa dalam dunia ini sentiasa akan terdapat individu yang ingin berhutang kerana keperluan mendesak dan asasi, dan akan sentiasa terdapat individu yang punyai lebihan wang yang mampu menghulurkan bantuan ini.
Dalam dunia moden ini, tugas menyediakan kewangan bagi mereka yang memerlukan ini diambil sebahagian besarnya oleh institusi kewangan yang bernama BANK. Ia adalah satu perkara baru dalam islam, namun tidak ditegah oleh Islam selagi setiap urusannya dilakukan menepati kontrak dan kehendak Islam, namun tidak semestinya MURAH (Siapa pula yang kata setiap benda Islam mesti lebih murah dari yang Kafir? perlu difahami bahawa Islam mengiktiraf kualiti dan merit, harga juga menurut kualiti, harga pasaran, modal penjual, kepakaran barang dan sistem, latar belakang pelanggan dan banyak lagi). Atas dasar itulah harga ditentukan bank-bank Islam. Namun bukan ini yang ingin saya ulas kali ini kerana saya telah banyak kali mengulas tentangnya.
LENGAH DAN TANGGUH
Di kesempatan ini, saya ingin nasihati diri dan rakan-rakan yang mempunyai sebarang bayaran tertangguh dengan pihak Bank ini agar lebih bijak dan ambil berat dalam menguruskan pembayarannya. Ada sebahagian rakan-rakan saya dan pelawat web ini merungut kerana mereka ingin mendapatkan pembiayaan dari bank-bank Islam tetapi ditolak, sedangkan kemampuan dan gaji mereka adalah baik jika dilihat dari kiraan "margin of repayment", iaitu melebihi 50%.
Justeru, apa sebabnya permohonan mereka ditolak juga.?
Jawabnya, ia disebabkan kerana rekod pembayaran hutang-hutang mereka sebelum ini menunjukkan pernah TERSANGKUT atau lambat BAYAR DUA, TIGA, EMPAT BULAN TERLEWAT. Keadaan ini menyebabkan rekod seseorang individu itu menjadi MERAH dan akibatnya bakal menyukarkan ia untuk berurusan mendapat pembiayan dari mana-mana bank Islam seluruh Malaysia. Pihak bank pasti akan menyemak rekod Credit Reference Information System (CCRIS ) yang akan mendedahkan semua rekod dan prestasi anda membayar hutang di semua instutusi kewangan di Malaysia. Anda ingin melihat sendiri rekod prestasi pembayaran hutang anda, anda boleh memohon di sini
Kita tahu, ada antara kita lewat bayar bukan kerana liat, degil dan bukan juga kerana tidak berduit, tetapi kerana kesibukan dan adakalanya juga disebabkan bank itu tidak punyai perkhidmatan pembayaran melalui internet. Pembayaran yang memerlukan kita ke kaunter bank memang amat melecehkan terutamanya jika di Kuala Lumpur. Ditambah dengan jammed, kesukaran parking, beratur dan masa. Hasilnya, adalah rakan-rakan kita yang terlewat bayar 3 bulan atau empat bulan kerana kesibuakan dan kemalasan.
Ingin saya ingatkan, kelewatan itulah yang menyebabkan rekod anda semakin kotor hari demi hari dan akhirnya, permohonan pembiayaan anda di masa hadapan tidak lagi berjaya. Jika berjaya sekalipun, pelbagai syarat akan dikenakan seperti penjamin, ‘rate' yang lebih tinggi, jumlah kelulusan yang lebih kecil dan lain-lain lagi.
Inilah dunia reality perbankan hari ini. Siapa yang miliki rekod bersih, amat mudah menerima pembiayaan, malah adakalanya anda akan diberi ‘rate' istimewa, malah lebih aneh nombor handphone anda akan dihubingi oleh syarikat-syarikat pelancongan dengan pelbagai tawaran menginap di hotel mereka. Pelikkan, bagaimana merekqa ini boleh dapat nombor handphone anda?..jawabnya, pihak bank yang tidak amanah menjual nombor anda (yang dikenalpasti sebagai pelanggan baik dan kelas A) kepada agen-agen ini. Nasihat saya, jika anda mendapat panggilan-panggilan ini, abaikan sahaja.
KESIMPULAN
Tulisan ringkas saya ini bertujuan untuk nasihati diri saya dan anda untuk menjadi seorang ‘good paymaster' terhadap semua hutang-huitang kita di bank khususnya dan kepada rakan-rakan anda, selain mengurangkan sakit kepala anda, ia juga menaikkan nilai anda di mata institusi kewangan dan rakan anda, memudahkan anda untuk mendapat pembiayaan lebih murah di masa hadapan. Malah sebahagian bank Islam akan memberikan anda diskaun atau rebate kerana kehebatan anda membayar dengan kemas.
Justeru, jangan lengah terutamanay jiak anda adalah seorang yang berduit, jika tidak berduit hingga terpaksa tangguh, itu sudah lain kisahnya.
Melewat-lewatkan pembayaran hutang ini hanya merendah martabat diri di mata institusi kewangan dan rakan anda yang memberikan pinjaman.
Jangan lengahkan pembayaran hutang kerana ia adalah satu kezaliman di dalam Islam. Nabi s.a.w bersabda :-
مطل الغنيّ ظلم
Ertinya : "Penangguhan bayar hutang oleh mereka yang berkemampuan adalah satu kezaliman" (Riwayat Al-Bukhari)
Dan dalam sebuah hadis lain Nabi berkata :
لي الواجد يُحِلُّ عرضه وعقوبته
Ertinya " bagi mereka, layak dihukum maruah mereka dengan diiklankan kepada khalayak ramai keburukan mereka dalam mu'alamat dan pembayaran hutang , lalu layaklah mereka dihukum"
Ingat-ingatlah sebelum terlupa sehingga